Le groupe français de services informatiques Steria a annoncé lundi son intention d'acheter le groupe britannique Xansa pour "environ 472 millions de livres sterling" (701 millions d'euros), afin de renforcer sa position outre-Manche et d'accélérer son développement offshore.

  Steria propose 130 pence par action, soit une "prime de 69,9% par rapport à 76,5 pence correspondant au cours de clôture de l'action Xansa le 26 juillet", juste avant l'annonce de pourparlers avancés concernant une possible offre.

  La transaction, qui "devrait être relutive dès 2008", doit être conclue "courant octobre", a précisé François Enaud, PDG de Steria, lors d'une conférence de presse, ajoutant qu'elle s'effectuera à "100% en cash".

  Après les acquisitions d'Integris, filiale de services informatiques de Bull, en 2002, et de l'allemand Mummert fin 2004, cette opération "constitue une nouvelle accélération majeure dans la mise en oeuvre de la stratégie" de Steria en créant "un acteur européen de 1,8 milliard d'euros de chiffre d'affaires", se félicite le groupe.

  Steria va renforcer sa position parmi les dix premiers de son secteur au Royaume-Uni, pays qui représentera désormais près de la moitié de son chiffre d'affaires, a souligné M. Enaud.

  Xansa, qui a réalisé un chiffre d'affaires de 379,7 millions de livres (564 millions d'euros) sur son exercice clos au 30 avril 2007, "bénéficie d'un portefeuille exceptionnel de grands clients britanniques" et apporte son expertise dans l'externalisation des processus métiers, indique Steria.

  La SSII, qui avait indiqué vouloir se développer à l'offshore, pourra également profiter de l'expérience de Xansa en Inde, où le britannique emploie plus de 5.000 personnes.

  Face à la "très forte demande des grands clients dans la banque, les télécoms...", Steria a décidé de renforcer sa présence dans les pays émergents (Inde, Maroc, Pologne), où il démarre grâce à Xansa avec "25% de ses effectifs", a précisé M. Enaud.

  Les synergies attendues du rapprochement sont de "24 millions d'euros en 2008, 49 millions en 2009 et 53 millions à partir de 2010", pour des coûts de mise en oeuvre estimés à 49 millions d'euros sur une période de deux ans.

  "Le financement de cette opération se fera par le recours à une nouvelle ligne de crédit qui sera refinancée à hauteur d'environ 50% du montant de l'acquisition par une augmentation de capital" ultérieure, précise également Steria.

  Le groupe a par ailleurs publié lundi un bénéfice net de 23,7 millions d'euros pour le premier semestre, en hausse de 8,4%, pour un chiffre d'affaires en progression de 6,7%, à 647,9 millions d'euros. La marge opérationnelle a progressé de 7,3%, à 40,7 millions, soit un taux stable de 6,3% par rapport au premier semestre 2006.

  Steria devrait rapidement atteindre une "rentabilité à deux chiffres", a affirmé M. Enaud, tout en précisant qu'en 2007 le chiffre d'affaires devrait dépasser légèrement les 1,9 milliard d'euros. L'objectif affiché de deux milliards en 2008 sera donc atteint, selon le dirigeant de Steria.

Source: Daily-Bourse.fr